随着中国加入世贸组织及经济全球化，国内企业迫切希望与国外的企业加强合作，同时也有越来越多的外国企业蜂拥到中国寻找商机。无论采取传统的贸易方式还是透过电子商务进行交易，他们既希望获得合作方的信任，也要求合作公司具备坚实的财务保障。因此在具体的商业操作过程中，信用保险起到了防范和化解风险的重要作用。为了帮助国内保险业展现自己的信用和帮助国内企业加强抵御财务风险的能力，本报专门刊登了这组介绍信用保险方面的文章。

　　

　　 与中国企业共同成长

　　———裕利安宜信用保险股份公司天津代表处首席代表王洁谈贸易信用保险

　　我国已成为世界第四大出口国，国内公司迫切得到全面的信用保险服务，以降低其贸易活动中所面临的风险已显得十分重要。恰逢不久前，在首届中国信用和风险管理大会上，裕利安宜信用保险股份公司天津代表处首席代表王洁，就有关出口企业所关注的贸易信用保险作了精彩发言，记者有幸聆听到他的论述。

　　采访中，王洁首先对裕利安宜作了一番简要介绍。作为一个世界领先的信用保险公司和欧洲综合性的保险集团，裕利安宜在保证和担保业务中处于领导地位，共有6000多名员工，在世界36个国家开展业务，拥有全球信用保险市场37％的份额，提供贸易应收款项管理方面的全方位服务，裕利安宜还是世界上最大的商账追收机构。在中国，天津代表处是第一家由保监会批准的在华外资信用保险公司代表处，它使裕利安宜在中国能够更加贴近风险、了解风险和深知风险。

　　贸易信用保险为什么是信用风险管理中的一个有力工具，记者向王洁提出了这个问题。

　　王洁先向记者解释了什么是贸易信用保险。他说，众所周知，在贸易交往中曾经采用或正在采用的结算方式有现金预付款、发货后现金支付、票据托收、保函或信用证、赊账等，而其中的一些付款方式产生了供货人的应收账款，它是供货人资产中很重要的一部分。而贸易信用保险则是用来保护这部分资产的，它保护供货方避免由于购买方拒付贸易货款而造成的损失，这一点与保证保险或担保业务是完全不同的。贸易信用保险既承保内贸业务，也是支持出口业务的有力工具。对于投保人来说，如果他的买方未能按时支付时，则由信用保险公司给付。

　　贸易信用保险所承保的风险包括商业风险和政治风险。在承保的过程中，裕利安宜并不要求投保人或买方提供额外的抵押、质押或第三方担保，而是完全凭借其多年积累起来的承保专业知识和经验、庞大的数据库和信息流的支持，以及分布世界各地的国际网络和专业员工对风险的正确评估等等来提供承保服务的。从承保的整个过程讲，贸易信用保险除了对损失的赔付这一个基本的作用之外，更强调用预防、监控和减少损失等来加强风险管理。简言之，贸易信用保险不同于通常的保险产品，也不是单单的风险转移。它比标准保险更接近银行产品，并且互动性很强。

　　贸易信用保险之所以能够成为公司信用风险管理的有力工具，这是因为公司所面对的贸易环境与挑战。很多公司都有这样的体会：残酷的市场竞争和微薄的利润给销售带来更大的压力；不断增长的买方地位带来更加苛刻的支付条件。如果一个销售商不接受苛刻的支付条件就可能丢掉客户，丢掉生意。但是，如果给以宽松的支付条件，则是对企业的风险管理的巨大挑战。然而，困难还不仅仅如此。对中国出口商而言，国外客户所在国不稳定的政治或经济环境，影响着其买方的偿付能力；而许多未知的买方风险将恶化未受保护的资产质量；一旦发生损失，坏账将吞食掉已经微薄的利润。

　　当这些风险发生时，贸易信用保险就非常重要的了。王洁进一步论述了贸易信用保险是如何向公司提供帮助的。

　　一个销售商在他的信用风险管理中所经常考虑的几个主要方面是：如何预防风险、在合同执行中如何监控风险、一旦不付款发生时如何追回货款减少损失，同时还要提取坏账准备金，以应对无法收回的损失对企业现金流的影响等等。而在进行这些管理时经常遇到的问题是：信息的不透明、信息的不对称、信息的不可靠及不完整等等和成本问题。

　　而这些方面正是裕利安宜集团作为一个信用保险商所能帮助的。因为经过多年的投入与建设，我们已经建立起来一个世界级的服务网络和一个拥有4000万公司的中心风险管理数据库、风险承保员工遍布世界各地，使风险评估最大限度地贴近买方，作为一家最大的商账追收组织我们能够在世界各地提供有效的服务等等。这些都是作出正确的风险评估和信用额度决策的重要基础。可是很多信息的获取对于一个销售商，特别是出口商而言是非常困难的，或者是根本不可能的。即使有可能作到，对于一个销售商来讲，其成本也会太高。这也是为什么中国有关部门在积极组织和促进国内信用体系和监控网络建设的原因之一。

　　当所承保的损失事件发生时，我们会通过集团的国际网络，根据国家不同、贸易行业和迟付原因不同，采取最适当的商账追收措施。如：和解或法律行动、债务重组、股票回收等等。裕利安宜会向投保人及时通报有关进展情况。当然，如果不能100％收回本金，裕利安宜将按照保单合同的规定进行赔付，而投保人则需根据保单合同规定承担自付部分损失。

　　由此可以看到，贸易信用保险可以帮助一个公司集中与好客户的交易并优化有限的资源配置。比如，通过对其买方资信状况的调查了解，投保人可以事先决定是否继续、减少或终止与有关买方客户的交易，并使销售人员集中精力在那些资信良好的客户身上。监控可以帮助减少其担忧，使一个公司集中精力在生产、开发和销售中商账追收则可以帮助减少损失，赔付则保护公司的现金流，并减少坏账准备金的比例。

　　那么，如果概述贸易信用保险带给投保人的益处，可以大致分为以下几个方面：它可以避免贸易坏账；保护其不受当地及全球的经济状况波动的影响，并鼓励出口；它可以使一个供销商在贸易上更具有竞争优势，如能够进一步放宽放账条件并承受高风险市场；保证知晓客户的资信状况；享用经验丰富的信贷意见；改善了风险监控（比如监控的范围和深度等）；享用提早预警机制；改善资产质量及盈利，因此可以提高融资能力，协助确保资金来源，并且投保账款还可以获得优惠的贴现率，等等。

　　由此可以看到，贸易信用保险正是通过这些预防、监控、追收、赔付等服务，来帮助改善一个供货商的信用风险管理和现金流。王洁谈到这儿，两眼富有神采，他要向记者说的话似乎很多，但又限于时间，只好长话短说。

　　临结束谈话时，王洁以深沉的音调说：“这就是为什么我们能为中国客户提供帮助，并且我们追寻的目标是，帮助中国客户在全球范围内发展业务。”

　　世界信用保险简介

　　信用保险在欧洲最受青睐。在过去的10年里，欧洲信用保费额与经济同步增长，平均每年涨幅为5％。目前信用保险在美国市场的渗透率较低，但市场潜力很大。去年美国信用保险的保费仅为5亿美元，占世界的12％。未来5年中，在出口加速增长的带动下，欧洲信用保险的预期年增幅将达到5％到7％，而美国市场年增幅估计将在10％左右。

　　信用保险公司已开始对其现有产品进行重新包装，并开始单独提供信息类和保险类产品。其他相关服务如债务追收，也为保险公司带来额外的收入。互联网作为支持性工具，也为各种服务，例如保险理赔，提供了廉价的分配渠道和高速的通讯方式。

　　亚洲金融危机的爆发和信用保险分支机构的设立使该地区交易商对信用保险的兴趣越来越大。目前在亚洲，信用保险主要由国有出口保险公司承担。各国国内的信用保险业务也已起步，例如，在日本，所有非人寿保险公司都同欧洲主要的信用保险公司开展合作。

　　信用保险公司增加收入的另一种方式是出售特定公司的信用信息。保险公司向客户提供全球任一公司的信用度，出售对其的信用评估。对于信用保险公司来说，这是一项重要的收入来源。信用保险公司已建立起包含数百万公司信息的数据库。近年来，信用保险公司又在不断扩充数据库，旨在不仅向传统的保险客户并向任何有意一方提供全球性的信用评估服务。

　　信用保险和信用风险管理

　　信用保险为公司提供收款保障，降低由于销售商不履行付款合同或无力付款而造成的风险。它不仅提供信用风险管理，而且满足公司在财务方面的需要。由于交易收款风险的降低，公司能以更低的利息率取得贷款。

　　在决定与客户进行贸易之前，供应商必须评估其信用度。公司信用管理部门的作用是向市场营销部门提供目标客户的信用评估结果，及设定其最高信用额度。第三方信息服务机构，包括信用保险公司，可提供特定国家、行业和公司的信息。信用保险公司之所以比单个公司更具信息优势，是因为它有更全面的有关特定公司付款行为的信息。较之单个公司信用管理部门的信息，保险公司的信息时间跨度更长，产品范围更广，有些公司已将其数据库作为一项独立的产品在全球推出。信用管理部门可以向信用保险公司或其他第三方信息服务机构购买资信信息。