美国财政部部长对华财经特使斯佩尔兹先生：早上好，非常感谢您刚才说的这番客气话。我想跟上潮流是很重要的，首先我很高兴今天早上再次和你们在一起发言，我想我们的大使对会议很关心，他想听取会议的结果。我还要感谢FCIB的简纳。嘉理逊，还有万季飞会长，以及其他的诸位提供了便利，使我今天上午在这儿发言。

　　我想对我的发言，我想稍微补充一下昨天晚上我听了FCIB的同事谈到了他们在这次活动中的作用，他们谈到了FCIB多年来起到的关键作用，在跨国组织之间建立桥梁，对有的同事，他们是不知道的。在70年代一直到80年代几乎每个到中国来的外国公司，要初步的探索的话，都是得到了贸促会的帮助CCPID，是以这个渠道当时建立便利关系，在中国当地安排各种访问。外国公司来来去去在这个庞大的国家，这些都是归公于贸促会当时有合理的工作，所以看到CCPID仍然起到一个关键的作用，作为组织之间的桥梁，正像他们在和FCIB合作做的那样，所以对CCTID做的努力表示感谢。昨天我们谈到了今天的代表，很多都是国际上著名的制造商，金融信贷机构，以及有关的金融机构信托部门的主管。很多在中国工作多年，而且在中国，在亚洲地区有多年工作的经验，这次会议给了我们机会，就公司的中小型的信贷机构和贸易融资提供了讨论机会，我相信我今天上午所做的泛泛之谈，能够对我们的同事们有所帮助。

　　昨天我见了人行的代表，还有财政部的官员，坦率的讲，陈元的发言，我跟他说我会把我的发言撕掉，因为他的发言很好，还有盛先生的发言也是很好的，我想这是一个很好的迹象表明中国所面临的关键的问题有多么大的透明度。

　　回到我的议文上来，我想这次会议的题目是非常及时的，表明了相互的兴趣，是中国和美国对融资的兴趣，作为美国财长、对华特使对财政部是很感兴趣的，对美国政府，对美国的商业界，都是比较感兴趣的。有人让我谈一谈美国信贷机构的作用，政府的作用，以及信贷管理的功能、立法、监控，以及信贷服务业的行政管理的功能，今天上午我就泛泛纵观一下今天的美国信贷系统，以及我们美国汲取的教训，对于中国也是有用的，因为你们正在不断的进行你们的改革。我在这里不是给你们教导，告诉你们该做什么，因为中国是从世界各地吸取最好的做法。坦率的讲，我听了张先生的发言，而且并看了一下陈元的发言稿，我可以在这里表示，我们的共同关切是一样的。

　　我的发言的核心主题是要提供信贷，要求有很好的诚信。这样好的决定要有一个很好的政府决策机构。出于历史原因美国有些，其实历史上都有很好的信贷。有的出于新的创新以及新的需求，任何信贷业务的核心业务，不管是银行的，贸易方的，还有消费融资公司的，至关重要的是能够收集信息，了解借款人的信息，是否值得给他贷款，评估信贷风险要求准确、及时性、有意的信息，这都是和借款人在还款的时候是否愿意还款，有能力还款。信贷的价格应当建立于收集信息和所评估的借款人无法还款的风险的集合，这种协定会包括在有法律约束力的合同里，具体表明那些支付的条件和收回的选择，这就意味着债权人的资产的收入，如果贷款还不起的话，尽管这可能是听上去不友好，这个能力也就是收回的能力是一个重要的部分。法律透明度，管理有效的对这种系统的监管，这也是保护那些提供信贷的人，是发一个重要的信息，给所有的借款人他们不可以乱用信贷，错误的提供信息。如果他们提供一个新的报告，对不起，我从新加坡的报纸上了解到一点东西，在这张纸上你们可以去取，这张纸上说的是给银行收到了一张坏的卡，指出了呆帐达到了940亿，这是到去年年底的状况，是超出了一千八百万贷款的50％。

　　这个数字是令人震惊的，我得知这是一个很糟糕的信息，这是一个坏消息，但要意识到这个问题，对这个问题进行讨论，数据的披露能够表明透明度，以及对问题的承认，这是好的。这个业务中关键的部分是信任，基本的信贷制度中，银行和公司的伙伴关系是核心，要有信任，是在提供信贷的时候，给小的企业的时候，风险就大了，而且成本就大了，给外国伙伴的时候，所以信息要有质量，是否可以贷款。信贷的宗旨是要有效的信贷提供给消费者，应由中央集权的指挥，每个机构可以独立的决定是否愿意可以有风险管理，能够有收益的基础上提供信贷，要求有关的机构能够有能力发展起来，来识别评估管理和减轻风险，其结果就是更高的回收贷款的比例。

　　对于那些够投资者和商业的信贷，可以能够低效风险带来高的收益，这就是要有精确的监管，对于企业和监管人监管，使得真正经营中有效益。尽管我还没提到政府的作用，实际上政府的作用是很根本的，美国的信贷制度，能够有效，就是由于我们的法律环境是存在的，而且政府已经确立了依法指导市场的一个框架，这意味着法律和条例是关于市场管理的、运作，以及执法的有效，保护债权人和消费者的权利，法律规定对银行来讲，对金融机构来讲是要有助于这种管理。在新的决定所使用的信息，是由于有着这样的法律基础设施和执法机构，其财务报表是准确的，表明它有很好的审计报名，有证监会的执法，对于消费者这种信息主要来源，这种信息来源得到了一系列法律的帮助，这是过去35年中所发展起来，是由公平贸易委员会，这是一个政府机构来监管。这些法律帮助培养、信任，使得广泛的信息交流成为可能，与此同时能够保护消费者的隐私，这些原则是真真切切的，不管是零售接待，还是公司接待，还是贸易融资。

　　美国信贷中的一个关键的法律是统一商业守则，UCC，包括九个条款主导着企业的行为、销售、保障以及可谈判手段的一些条例，还有个人资产贷款以及其它商业活动贷款的那些守则，46个州都是适用的。UCC是在50年代发展起来的，而且在60年代，70年代颁布，你可以看到这是相当短的时间中形成的，在UCC之前，确保贷款是每个州所各管各的，使得州之间接待非常费钱，也很困难。在中国举一个例子，比如上海债权人，以及大连的人，他们无法分享关于一个客户借款人的失信程度的信息交流。还有一个目的，是为了简化交易啊，而且使得商务可以通过协定能够扩大，并且使得主管的法律统一，有透明度。在各个美国的管辖范围内都是如此。

　　美国的州都采纳UCC，还有附加的法律进一步的监管，他们尽管这些补充的法律没有削弱UCC的意图，UCC意图关键的方面对于安全接待的做法，比如说贷款申请人要有一个抵押贷款，UCC的档案表明，对于同样的贷款，还有其它的一个要求，这就使得一个客户无法从一个城市的一家银行借款，把它作为一个在另外一个银行借款首付的条件。现在资信机构可以对UCC不断的更新，这里我补充一点UCC有重要的消费者保护内容、美国信贷性的关键内容。里面包括借贷方的名字和地址，还有贷款的姓名，和贷款抵押等等。在二战结束以后，信贷的快速发展，人们迅速认识到了顾客信息，来帮他们做出明智的信贷决定的重要性，他们建立了第一个信贷值。在70年代是一个发生变革的时代，也就是很多大型的财政公司，比如说通用电器，还有汽车生产公司都采用了新的技术，来自动的记录。这三个主要的信贷报告系统从这种自动化和中央化的过程当中产生出来。美国的银行在70年代末期加入了信贷局，因为之前建立了一些法律来定制州地之间的银行融资，因此我们就广泛的采用了信贷报告的使用。

　　在1971年的时候，我们实行了一个主要的法律框架来监管信贷值，也就是公平贷款报告法案，就是说要保护不仅仅是贷方的权利，同时还要保护借方的权利。它在1996年和2003年的时候，得到了修正。同时在保证我们的消费者能够获得借贷方的信息，进一步改善报告的准确性，并且提供一些措施来纠正错误，限制这些未经授权的信息公布，并且帮助大家来防范欺骗、诈骗，也就是别人把你的名字和信息偷过去来借款。FCIB建立这种框架和有关的法律，是建立了一个有效的和有竞争力的系统，它通过平衡有关各方的权益，来进行信息的采集和交流。它包括几个主要的领域，包括信息的采集，信息应该是准确，并且是公正的，而且借贷局应该遵循有关的程序来保证这一点。第二点就是信息的公布，信息借贷局禁止未经授权的信息获取，只给那些可靠的使用者，就是可以提供风险管理的原因的这些人，来获得这些信息。在第三个方面，消费者保护。我们贷款局应该使消费者也可以得到他们自己的信贷报告，并且教导他们如何使用这些内容。第五个内容，就是惩罚措施，我们必须用惩罚措施来保护消费者不会遭受到这些信息错误使用。信息来源是很广泛的，包括银行、抵押公司，信用卡公司等等。这些信息就制定成一个报告，包括不仅仅有一些负面的信息，也包括逾期未付款。潜在的贷款人提供信息，包括一个潜在的借贷方的历史，一些信贷局同时记录下公开的这些公示的记录，包括法庭里面的，过去和现在的这些破产留置权等等的记录。还有商业方面的信贷信息也是通过这种方式来采集的，我想有些方面晚些时间会讲这些方面。

　　下面就是信用评分系统，它就是从过去的那种毫无生息的信用信息体系变成一个更有意义的信贷风险方面的这种产出。就像我们联署的一位同志说的那样，信用评分技术对于我们金融服务业有巨大的影响，广泛采用电脑模型来评估和预测借贷风险，这样就可以给贷款方他们提高机会，来找到新的顾客。通过这种信息，我们借贷者通过这种信息来发展新的借贷领域。使用这种模型，就从原来应用不守信的消费者的记录到今天的借款借贷，以及最近的小型贷款等等。另外这些技术也提高了这个业界更多的效率，使用了这种技术，也使我们的这种信贷批准过程更加的人性化，同时我们这种信贷的批准，也变得越来越超越我们的年龄和种族等等因素。

　　今天为了更好的应对消费者和小型商业的这种快速增长的借贷需求，许多国家都想要建立他们强大的信贷信息收集和共享系统。这里有许多的例子，比如说在一个国家，他们上个月宣布他们有计划要在俄罗斯建立一个合资的信贷局，在韩国也积极推进一个信贷局系统，而且我们最近从中央的主要发言人那儿听说到，中国也要推进一些计划来建立一个社会信用系统，来根据国务院的有关指示和当地政府的工作为基础。

　　在政府的作用方面，我们包括世行的经济学家都指出，公有领域的信贷体系是有最好的效果，国有的这些信贷局，他们一般都是管理很糟糕，基础设施很恶劣，效率很低，数据有限，而且消费者保护也非常有限。同时还有腐败的可能。但是不要误解我们这个意思，公有领域应该发挥公有领域的作用。我们政府应该可以提供一个法律的体系来保护储蓄者和借款方的这些权益，保护产权这些就包括建立一些法律法规来保护公平性，以便市场更好的运作，减少中介的成本，还有最近执法和许可和纠纷处理。政府不应该做的方面，就是为市场运作制定它的规则。我们的专家都知道，他们主要应该都做什么，他们有有自己更好的想法，更好的思路，在贸易方面，我就把我的发言要点交给大家，我就不再讲了。虽然我们可能是不大好让中国来采用美国的这种信贷信息系统，但是在美国经验方面的某些方面，也可以适用于中国和其它的正在发展信贷基础设施的这种国家。尤其重要的是政府要发挥一个监管者和监督者的作用，中国正在发展它的信贷信息数据库，他们的法律基础设施应该得到建立来减少风险，减少成本和有效的配制信用贷款。比如说我们的法律机制应该得到建立来保证这些金融合同是得到执行的，而且贷款方可以采取措施，在必要的情况下扣押抵押来收回他们的贷款。

　　在过去三十年当中，我一直与中国密切的合作，并且关注它的发展，我看到中国在经济的改革方面取得了巨大的成就，而且我也相信这种努力将会继续进行下去。我作为美国财政部驻华财经特使，我想这就表明中国对于美国来说，它的经济上面的意义是越来越大，并且对全球经济来说也是一样的。自从我任职以来，我有幸跟中国的高级官员密切的合作，他们包括了负责中国的财政金融改革的，在9月底的时候，美国财长斯诺和联署格林斯潘在经济联合委员会的第十六次会议上见面，他们就带领了30多个成员和专家，包括外交部等等其它的团组。第二天周行长就参加了一个集团的金融会议，这是中国第一次参加这个会议，我对于中国取得这样的成就，留下了很深的印象。中国要建立信用系统是非常重要的，我们期待中国和美国在这方面进行更多的合作。谢谢大家。（第一届中国国际信用和风险管理大会演讲稿）